오늘은 증권사 리포트를 읽고 해석하는 방법에 대해 알아보겠습니다.
증권사 리포트란
애널리스트가 경제분석과 주식시황, 산업과 기업의 동향을 지난 데이터와 향후 실적전망을 바탕으로 분석한 보고서입니다.
기본적으로 각 증권사의 홈페이지에서 볼 수 있으나, 증권사마다 시각이 다를 수 있으므로, 여러 개의 리포트를 읽고 비교 분석하는 것이 좋습니다.
제목과 첫 페이지의 굵을 글씨 외 밑줄 친 내용이 중요하며, 리포트에서 부정적인 표현의 강도는 일반적인 강보보다 5~10배가 큽니다.
만약 리포트에 부정적인 표현이 있다면, 아주아주 보수적으로 접근하는 것이 좋습니다.
증권사 리포트 보는 곳
증권사, 한경컨센서스, 네이버금융, MK증권, 씽크풀, KRX정보데이터시스템, 에프앤가이드등이 있습니다.
증권사 리포트 용어 해석방법
리포트를 보면 상당 수준을 필요로 하는 전문용어가 많이 나오기 때문에 용어에 대한 해석이 아주 중요합니다.
그렇기 때문에 단어에서 오는 느낌으로 리포트를 읽기보다는 정확한 의미를 알고 있는 것이 좋습니다.
펜더멘털 훼손
경제상황이 나빠지고 있다는 의미입니다.
경제지표도 안 좋고, 기업의 수익도 저하되고 있고, 재무구조도 나빠지고 있다는 뜻으로 만약, 보유하고 있는 종목에 이 단어가 나온다면 무조건 매도하는 것이 좋습니다.
모멘텀 약화
주가가 오를만한 이유가 없다는 의미로 내려갈 일만 남았다는 뜻입니다.
만약, 보유하고 있는 종목에 이 단어가 나온다면 그 종목은 추가 매수보다는 매도 쪽으로 방향을 바꾸어야 합니다.
박스권흐름 장기화 가능성
앞으로 당분간 주가가 오를 일이 없다는 의미입니다.
만약, 보유하고 있는 종목에 이 단어가 나온다면 박스권 상단에 다다를 경우, 일단 분할 매도로 대응하여야 합니다.
주가의 조정이 예상
주가 하락이 시작된다는 의미로 조정이 아니라 하락이라는 의미입니다.
만약, 보유하고 있는 종목에 이 단어가 나온다면 빨리 매도하는 것이 좋습니다.
숲보다 나무를 보는 자세 필요한 시기
개별 종목을 살펴봐도 오를 만한 종목보다는 내릴만한 종목이 많은 시기이니, 시장상황을 관망하여야 합니다.
어닝쇼크예상
실제 실적이 기대치보다 엄청 나빠질 것으로 예상된다는 의미이며, 이런 경우 대부분 주가가 폭락합니다.
보통 이런 표현이 들어가면, 리포트가 나오기도 전에 폭락해 있는 경우가 많습니다.
어닝서프라이즈 예상
실제 실적이 기대치보다 엄청 좋을 것으로 예상된다는 의미로 이미 시세에 반영되어 있는 경우가 많이 있습니다.
이때는 약 2개월간의 차트를 보고, 주가의 상승폭이 50% 이상이면, 차익실현 매물이 급증하여 고점에 물릴 가능성이 높으므로, 조심스럽게 접근하여야 합니다.
바텀업시 종목별 접근 요구
모든 종목이 오르는 장세가 아니므로, 개별종목으로 매매하라는 의미입니다.
상승할 종목을 고르기 쉽지 않은 장이니, 가급적 매매를 자제하라는 뜻입니다.
올해보다 더 기대되는 내년
지금은 아니라는 의미로 가급적 매수를 하지 말라는 뜻입니다.
매매 타이밍을 길게 잡아라
당분간 주식을 매수하지 말라는 의미입니다.
길고 지루한 하락 내지 횡보가 예상되는 시점이라는 뜻입니다.
보수적인 투자전략이 필요하다.
주식을 매수하지 말라는 의미입니다.
방어적 접근이 필요하다.
주식을 매수하지 말라는 의미입니다.
관망하는 자세가 필요하다.
주식을 매수하지 말라는 의미입니다.
수급구도 악화되고 있다.
발 빠른 투자자와 세력은 이미 빠져나가고 있다는 의미입니다.
늦었지만, 지금이라도 빨리 매도를 하고 다음을 준비하라는 뜻입니다.
날개를 달았다
이제 시작이라는 뜻으로 갈길이 한참 남았다는 의미입니다.
시장의 리레이팅 예상
주가가 현재 저평가되어 있지만, 조만간 기업가치에 맞는 상중이 예상된다는 의미입니다.
만약, 매수를 검토하는 종목에 이런 리포트가 나오면 장기투자로 매수를 고려하면 좋습니다.
톱픽으로 추천
그 업종의 최고 유망종목으로 추천한다는 의미로 대장주라고 생각하면 됩니다.
벨류에이션이 낮은 상황
주가가 기업의 실질가치보다 저평가되어 있다는 의미입니다.
매수의견
강력매수 의견은 매수라는 의미이고, 매수의견은 중립이라는 의미입니다.
이때 이전 리포트의 목표주가와 현재 리포트의 목표주가를 비교하는 것이 좋습니다.
당신이 어떤 투자 유형에 속하든 이것 하나만은 똑같습니다.
죽도록 공부하셔야 합니다.
남들보다 더 벌려면, 남들보다 더 나은 구석이 있어야 합니다.
얄팍하게 기법하나 배워서 큰돈 벌 생각 하시면 안 됩니다.
본인이 몇 시간, 며칠, 몇만 원 투자해서 익힐 수 있는 방법이라면,
남들도 똑같이 쉽게 얻을 수 있습니다.
- 유목민 -